Soos met enige soort van belegging, wanneer jy 'n wins, sy beskou inkomste te verwesenlik. Inkomste belas word deur die regering. Hoeveel belasting sal jy uiteindelik beland betaal en wanneer sal jy betaal die belasting sal afhang van die tipe voorraad opsies julle aangebied en die reëls wat verband hou met die opsies. Daar is twee basiese tipes voorraad opsies, plus een onder oorweging in die Kongres. 'N aansporing voorraad opsie (ISO) bied voorkeur belasting behandeling en moet voldoen aan uiteengesit deur die Internal Revenue Service spesiale voorwaardes. Hierdie tipe van voorraad opsie kan werknemers om te verhoed dat die betaling van belasting op die voorraad wat hulle besit totdat die aandele verkoop. Wanneer die voorraad uiteindelik verkoop word, word kapitaal kort - of langtermyn wins belasting betaal op grond van die winste verdien (die verskil tussen die verkoopprys en die koopprys). Dit belastingkoers is geneig laer as tradisionele inkomste belasting tariewe te wees. Die langtermyn kapitaalwinsbelasting is 20 persent, en is van toepassing indien die werknemer die aandele vir ten minste 'n jaar ná oefening en twee jaar ná toekenning hou. Die kort termyn kapitaalwinsbelasting is dieselfde as die gewone inkomste belastingkoers, wat wissel 28-39,6 persent. Belastingimplikasies van drie tipes voorraad opsies Super voorraad opsie Werknemer uitoefen opsies Gewone inkomstebelasting (28-39,6) Werkgewer kry belastingaftrekking belasting aftrekking op werknemer oefening belasting aftrekking op werknemer oefening Werknemer verkoop opsies na 1 jaar of meer Langtermyn kapitaalwinsbelasting 20 Langtermyn kapitaalwinsbelasting op 20 Langtermyn kapitaalwinsbelasting op 20 Nonqualified voorraad opsies (NQSOs) hoef ontvang voorkeur belasting behandeling. Dus, wanneer 'n aankope werknemer voorraad (deur die uitoefening van opsies), sal hy of sy die gereelde inkomste belastingkoers betaal op die verspreiding tussen wat betaal is vir die voorraad en die markprys ten tyde van die oefening. Werkgewers is egter baat omdat hulle in staat is om 'n belastingaftrekking te eis wanneer werknemers hul opsies uit te oefen. Om hierdie rede, werkgewers te brei dikwels NQSOs aan werknemers wat nie uitvoerende beamptes. Belasting op 1000 aandele teen 'n uitoefeningsprys van 10 per aandeel Bron: salaris. Veronderstel 'n gewone inkomste belastingkoers van 28 persent. Die kapitaalwinsbelasting koers is 20 persent. In die voorbeeld word twee werknemers berus by 1000 aandele met 'n trefprys van 10 per aandeel. Een hou aansporing voorraad opsies, terwyl die ander hou NQSOs. Beide werknemers uitoefen hul opsies op 20 per aandeel, en hou die opsies vir 'n jaar voordat dit verkoop word op 30 per aandeel. Die werknemer met die ISOs betaal geen belasting op oefening, maar 4000 in kapitaalwinsbelasting wanneer die aandele verkoop word. Die werknemer met NQSOs betaal gereelde inkomste belasting van 2800 op die uitoefening van die opsies, en 'n ander 2000 in kapitaalwinsbelasting wanneer die aandele verkoop word. Strawwe vir die verkoop van ISO aandele binne 'n jaar Die bedoeling agter ISOs is om werknemer eienaarskap beloon. Om dié rede, kan 'n ISO quotdisqualifiedquot geword - dit wil sê, 'n nonqualified voorraad opsie - indien die werknemer die voorraad binne een jaar na die opsie uitgeoefen verkoop. Dit beteken dat die werknemer gewone inkomstebelasting onmiddellik betaal van 28-39,6 persent, in teenstelling met die betaling van 'n langtermyn-kapitaalwinsbelasting van 20 persent wanneer die aandele later verkoop. Ander tipes opsies en voorraad planne Benewens die opsies wat hierbo bespreek is, 'n openbare maatskappye bied Artikel 423 Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs). Hierdie programme toelaat werknemers maatskappy voorraad aan te koop teen 'n afslagprys (tot 15 persent) en ontvang voorkeur belasting behandeling op die winste verdien wanneer die voorraad later verkoop. Baie maatskappye bied ook voorraad as deel van 'n 401 (k) aftreeplan. Hierdie planne laat werknemers ter syde te stel geld vir aftrede en nie belas word op daardie inkomste tot ná aftrede. Sommige werkgewers bied die bykomende parmantig van wat ooreenstem met die werknemers bydrae tot 'n 401 (k) met 'n maatskappy voorraad. Intussen kan maatskappy voorraad ook gekoop met die geld belê deur die werknemer in 'n 401 (k) aftrede program, sodat die werknemer om 'n beleggingsportefeulje te bou op 'n deurlopende basis en teen 'n bestendige tempo. Spesiale belasting oorwegings vir mense met 'n groot winste Die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) mag aansoek doen in gevalle waar 'n werknemer besef veral groot winste uit aansporing voorraad opsies. Dit is 'n ingewikkelde belasting, so as jy dink dit kan aansoek doen om jou te raadpleeg jou persoonlike finansiële adviseur. Al hoe meer mense word geraak. - Jason Rich, Salaris contributorBack na Resources bladsy Oefening Reëls vir Stock Options Hoe om te verhoed belasting Pyn wanneer Oefening Stock Options Voorraad opsies is 'n toenemend gewilde voordeel toegeken aan ander werknemers, maar as jy nie versigtig is nie --- en baie dotcommers werent 'n paar jaar gelede-opsies kan jy meer finansiële pyn as wins veroorsaak. Hier is hoe om seker te maak jou opsies is 'n winsgewende oefening: As jy gelukkig genoeg is om voorraad opsies is, is die kanse goed hulle is wat bekend staan as Nie Gekwalifiseerde Stock Options (NQSOs). Daar is 'n ander ras van opsies genoem Incentive Stock Options (ISOs), maar hulle is gewoonlik gereserveer vir 'n hoë-end execs. Gegewe dat jy YFampB gaan neem wat jy het is NQSOs. En dit beteken dat jy nodig het om 'n paar moeilike belasting reëls verstaan. Jy het jou NQSOs teen 'n vasgestelde Grant Prys: die prys van die voorraad wanneer die opsies is wat aan jou gegee. Jy skuld absoluut geen belasting op die opsies totdat jy kies om die opsies uit te oefen. Die uitoefeningsprys die markprys op die dag wat jy kies om kontant in jou opsies. Tipies wanneer jy 'n voorraad opsie toestaan jou aandele frokkie oor 'n bepaalde tydperk 25 persent per jaar oor vier jaar is algemeen. Dit beteken dat na die eerste jaar wat jy kan 25 persent van jou toelae na twee jaar jy 50 persent ens kan uitoefen Aan die einde van die vierde jaar moet al die opsies sou joune wees oefen. Die tipiese tot 10 jaar vanaf die aanvanklike uitreiking datum moet die opsies uit te oefen. En die afgejakkerd feit is dat selfs as jy die eienaar van die opsies vir 'n paar jaar, die wins jy op die oefening datum (die verskil tussen die toekenning prys en die uitoefeningsprys) gaan belas word as gewone inkomste. Jy hoef te kry om te kies vir die laer kapitaalwinsbelasting koers, wat 15 persent vir die meeste mense. Goed ek wed 'n voorbeeld hier sou help. Kom ons sê jy 1000 aandele van die maatskappy voorraad ontvang 'n toekenning prys van 10 per aandeel. Vyf jaar later jy besluit om al 1000 aandele uit te oefen, en jy kry 'n prys van 30. Jou wins is die verskil tussen die totale toekenning prys (10000) en die opbrengs uit die beoefening van al die aandele (30,000.) So jy het 'n 20000 gewin. Nou luister mooi, want hier is waar so baie dotcommers het gehamer. Jy skuld belasting op daardie 20,000 wins of jy kies om onmiddellik verkoop die aandele, of jy besluit om te hou hulle besit. En as ek 'n tweede gelede genoem, jy skuld belasting op jou gewone inkomste belastingkoers. So as jy in die 28 persent federale belastingkoers, gaan jy skuld 5600 om die IRS, sodat jy 'n netto wins van 14.400. Wat ritte op so baie mense met NQSOs is dat hulle uit te oefen en voortgaan om die voorraad te hou omdat hulle dink dit gaan 'n hoër gaan, en hulle vind indien hulle in besit vir nog 'n jaar sal hulle in staat wees om hul belasting faktuur te verminder omdat hulle sal kwalifiseer nie vir die langtermyn kapitaalwinsbelasting koers van óf 10 persent of 15 persent. Dis eenvoudig verkeerd, verkeerd, verkeerd. As jy vashou die voorraad wat jy nog skuld inkomstebelasting op die wins wat jy het op die datum van die oefening. Slegs die winste na die oefening datum in aanmerking kom vir die kapitaalwinsbelasting koers. So kan sê ons 30 voorraad inderdaad styg tot 35 per aandeel en jy verkoop 'n jaar later. Slegs dat 5000 gewin wat gekom nadat jy kwalifiseer uitgeoefen vir die kapitaalwins koers. Die oorspronklike 20,000 wins wat jy het op die uitoefening datum is getref met die inkomstebelasting. En hier is die werklike probleem: as jy vashou die voorraad nadat jy oefen en dit gaan daal in waarde, jy nog skuld belasting op die oorspronklike wins uit die oefening datum. Vertaling: jy kan sit op 'n groot verloorder, maar nog skuld belasting. Byvoorbeeld, jou toelae prys op 1000 aandele was 10, en jy verkoop teen 30. Dan besluit om te hou op die voorraad, en dit kraters tot 10 per aandeel. Moenie dink jy kan dit 'n wash noem. Jy skuld nog die inkomste belasting op die oorspronklike 20.000 gewin. So hier is jou keuse beste opsies: Wanneer jy jou opsies uit te oefen ek dink jy moet dadelik verkoop. Dit staan bekend as 'n kontantlose transaksies. Dit waarborg dat jy 'die wins. In Wall St lingo jy neem 'n bietjie geld van die tafel af en dis baie slim. Dan kan jy besluit wat om te doen met al die geld sit dit in 'n spaarrekening vir jou huis af te betaal, betaal jou kredietkaart skuld, of belê in aandele (of onderlinge fondse) vir die langtermyn. Nie net het hierdie verseker jy is nie te val in die belasting lokval, dit dwing jou ook toe om oordeelkundig te diversifiseer. Kyk, ek hoop jou maatskappy-en sy voorraad-gaan voort om goed te doen nie, maar as ek in die boek genoem, moet nie 'n enkele voorraad verantwoordelik vir meer as vyf persent van jou bates. Indien jy ouer as afhanklik van 'n enkelaandeel--of dit nou jou werkgewer of nie-jy neem te veel risk. Get die meeste uit van Werknemer Stock Options laai die speler. 'N Werknemer voorraad opsie plan kan 'n winsgewende belegging instrument wees indien dit behoorlik bestuur word. Om hierdie rede, het hierdie planne lank gedien as 'n suksesvolle instrument om top-bestuurders te lok, en in die afgelope jaar 'n gewilde manier om nie-uitvoerende werknemers te lok. Ongelukkig het sommige nog nie daarin slaag om die volle voordeel te trek uit die geld wat gegenereer word deur hul werknemer voorraad. Begrip van die aard van aandele-opsies. belasting en die impak daarvan op persoonlike inkomste is die sleutel tot die maksimering van so 'n potensieel winsgewende parmantig. Wat is 'n Werknemer Stock Opsie 'n Werknemer voorraad opsie is 'n deur 'n werkgewer uitgereik word aan 'n werknemer om 'n vasgestelde bedrag van aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk kontrak. Daar is twee breë klassifikasie van aandele-opsies uitgereik: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) en aansporing voorraad opsies (ISO). Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies verskil van aansporing voorraad opsies op twee maniere. In die eerste plek NSOs word aan nie-uitvoerende werknemers en buite direkteure of konsultante. In teenstelling hiermee, is ISOs streng voorbehou vir werknemers (meer spesifiek, uitvoerende) van die maatskappy. In die tweede plek wil nonqualified opsies nie ontvang spesiale federale belasting behandeling, terwyl aansporing voorraad opsies word gunstige belasting behandeling omdat hulle voldoen aan sekere statutêre reëls beskryf deur die Internal Revenue Code (meer inligting oor hierdie gunstige belasting behandeling hieronder). NSO en ISO planne deel 'n gemeenskaplike eienskap: hulle kan komplekse transaksies binne hierdie planne voel moet spesifieke terme uiteengesit deur die werkgewer ooreenkoms en die Internal Revenue Code volg. Toekenningsdatum, Expiration, Vesting en Oefening Om mee te begin, werknemers word gewoonlik nie volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak toegeken (ook bekend as die toekenningsdatum). Hulle moet voldoen aan 'n spesifieke skedule bekend as die vestiging skedule by die uitoefening van hul opsies. Die vestiging skedule begin op die dag waarop die opsies toegestaan word en 'n lys van die datums wat 'n werknemer in staat is om 'n spesifieke aantal aandele uit te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer 1000 aandele toestaan op die toekenningsdatum, maar 'n jaar vanaf daardie datum, sal 200 aandele vestig (die werknemer die reg het om te oefen 200 van die 1000-aandele aanvanklik toegestaan gegee). Die jaar daarna het is 'n ander 200 aandele gevestig, en so aan. Die vestiging skedule word gevolg deur 'n vervaldatum. Op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemer maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes van die ooreenkoms. 'N Werknemer voorraad opsie toegestaan teen 'n spesifieke prys, bekend as die uitoefeningsprys. Dit is die prys per aandeel wat 'n werknemer moet betaal om sy of haar opsies uitoefen. Die uitoefeningsprys is belangrik omdat dit gebruik word om die wins (bekend as die winskoop element) en die belasting betaalbaar op die kontrak bepaal. Die winskopie element word bereken deur die uitoefeningsprys van die mark prys van die maatskappy se voorraad op die datum waarop die opsie uitgeoefen word. Belasting Werknemer Stock Options Die Internal Revenue Code het ook 'n stel reëls wat 'n eienaar moet gehoorsaam te ontduik stewige belasting op sy of haar kontrakte. Die belasting van voorraad opsiekontrakte hang af van die tipe opsie besit. Vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO): Die toekenning is nie 'n belasbare gebeurtenis. Belasting begin by die tyd van die oefening. Die winskopie element van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie beskou vergoeding en word belas teen gewone inkomste belasting tariewe. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer 100 aandele van Stock A toegestaan teen 'n uitoefeningsprys van 25, die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening is 50. Die winskoop element op die kontrak is (50-25) x 1002.500 . Let daarop dat ons die veronderstelling dat hierdie aandele is 100 berus. Die verkoop van die sekuriteit snellers 'n ander belasbare gebeurtenis. Indien die werknemer besluit om die aandele onmiddellik verkoop (of minder as 'n jaar van oefening), sal die transaksie word gerapporteer as 'n kapitale korttermyn-wins (of verlies) en sal onderhewig wees aan belasting op gewone inkomste belasting tariewe. Indien die werknemer besluit om die aandele 'n jaar verkoop ná die oefening, sal die verkoop word gerapporteer as 'n kapitale langtermyn wins (of verlies) en die belasting sal verminder word. Aansporing voorraad opsies (ISO) ontvang spesiale belasting behandeling: Die toekenning is nie 'n belasbare transaksie. Geen belasbare gebeure gerapporteer aan oefening kan egter die winskoop element van 'n aansporing voorraad opsie alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Die eerste belasbare gebeurtenis plaasvind by die veiling. As die aandele onmiddellik verkoop nadat hulle uitgeoefen word, is die winskoop element beskou as gewone inkomste. Die wins op die kontrak sal beskou word as 'n langtermyn-kapitaalwins indien die volgende reël is vereer: die aandele moet gehou word vir 12 maande na oefening en moet nie verkoop word tot twee jaar ná die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, veronderstel dat Stock A toegestaan op 1 Januarie 2007 (100 gevestigde). Die uitvoerende oefen die opsies op 1 Junie 2008. Indien hy of sy wil die wins op die kontrak as 'n langtermyn-kapitaalwins rapporteer, kan die voorraad nie verkoop word voordat 1 Junie 2009. Ander oorwegings Hoewel die tydsberekening van 'n voorraad opsie strategie is belangrik, is daar ander oorwegings wat gemaak moet word. Nog 'n belangrike aspek van voorraad opsie beplanning is die uitwerking wat hierdie instrumente op algehele batetoewysing sal hê. Vir enige belegging plan om suksesvol te wees, die bates moet behoorlik gediversifiseer. 'N Werknemer moet versigtig gekonsentreer posisies op enige maatskappy se voorraad wees. Die meeste finansiële adviseurs stel voor dat maatskappy voorraad moet verteenwoordig 20 (op die meeste) van die totale belegging plan. Terwyl jy gemaklik kan voel belê 'n groter persentasie van jou portefeulje in jou eie maatskappy, sy net veiliger te diversifiseer. Raadpleeg 'n finansiële en / of belasting spesialis om die beste uitvoering plan vir jou portefeulje bepaal. Bottom Line Konseptueel, opsies is 'n aantreklike betaling metode. Wat 'n beter manier om werknemers aan te moedig om deel te neem in die groei van 'n maatskappy as deur hulle 'n stukkie van die pastei In die praktyk egter verlossing en belasting van hierdie instrumente kan baie ingewikkeld wees. Die meeste werknemers nie die belasting gevolge van die besit en die uitoefening van hul opsies te verstaan. As gevolg hiervan, kan hulle swaar gestraf word deur Uncle Sam en dikwels misloop 'n paar van die geld wat gegenereer word deur hierdie kontrakte. Onthou dat die verkoop van jou werknemer voorraad onmiddellik na oefening die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting sal veroorsaak. Wag totdat die verkoop kwalifiseer vir die mindere langtermyn kapitaalwinsbelasting kan bespaar jy honderde, of selfs thousands. Exercising Options Indien u versnel inkomstebelasting betaal op aandeelgebaseerde vergoeding gebaseer op die navorsing van Robert McDonald Hoewel die glans rondom voorraad opsies en ander aandeelgebaseerde vergoeding verkwis met die bars van die tegnologie borrel in hierdie millenniumrsquos staanspoor hierdie werknemer aansporings is nog in plek vir baie bestuurders. Min van hierdie bestuurders egter verstaan die spesiale belasting behandeling wat verband hou met voorraad opsie en beperk voorraad toekennings. Kellogg School of Managementrsquos Professor Robert McDonald het streng ondersoek die optimale tydsberekening van belasting betalings op opsies en voorraad toekennings in sy 2003 referaat getiteld ldquoIs dit Optimal om die betaling van inkomstebelasting op aandeelgebaseerde Compensationrdquo In hierdie vraestel versnel hy toon die fout in die gemeenskaplike oortuiging dat dit oor die algemeen optimale van 'n belasting perspektief op hierdie aandele-opsies en beperk voorraad toekennings vroeë oefen wanneer die onderliggende aandeel sal na verwagting waardeer in waarde. Die basiese beginsels van opsie toekenning en beperkte voorraad belasting is soos volg: in die geval van 'n opsie, is die waarde daarvan tipies belas as gewone inkomste wanneer die opsie uitgeoefen word. Indien die werknemer besluit om op te hou om die voorraad na oefening, is toekomstige winste of verliese belas teen die gunstiger kapitaalwinsbelasting koers. In die geval van beperkte voorraad toelaes, is hierdie toekennings belas as gewone inkomste wanneer hulle vestig. Tog kan die eienaar van die toekennings 'n Artikel 83 (B) verkiesing te maak wanneer die beperkte voorraad toegestaan. Die belastingbetaler betaal dan gewone inkomstebelasting op die waarde van die voorraad in die tyd van die toekenning, en betaal 'n laer kapitaalwinsbelasting op die stockrsquos kapitaalappresiasie as dit berus. Figuur 1 illustreer die belastingaanspreeklikheid scenario hierbo beskryf: wanneer werknemers ten volle eienaarskap van die opsies wat deur hulle oefen of toegestaan beperk voorraad vergoeding, enige wins op daardie punt is belas as gewone inkomste daaropvolgende winste of verliese in die stockrsquos waarde word belas teen 'n laer kapitaalwinsbelasting koers. Aanvoel dan, dat dit finansieel verstandig om betaling van gewone inkomstebelasting op sodanige vergoeding te versnel kan word indien die werknemer die waarde van die voorraad verwag om te waardeer met verloop van tyd. Na alles, isnrsquot dit beter om te kies vir 'n vroeë uitoefening, sodat verwagte toekomstige winste word belas teen die laagste moontlike prys As werknemers was om hul gewone inkomstebelasting betalings uit te stel deur die neem van volle eienaarskap later eerder as vroeër, sou hulle 'n inkomste belasting te betaal op die volle toekomstige waarde van die voorraad by likwidasie, 'n belastingaanspreeklikheid wat oor die algemeen hoër as wanneer die kapitaalwins koers is van toepassing op 'n paar van daardie wins sal wees. Maar McDonald toon dat vroeë uitoefening is in wese nooit optimaal onder die volgende voorwaarde: die werknemer niks vir die opsies of voorraad toekennings in die eerste plek, wat dikwels die geval is wanneer bestuurders ontvang aandele gebaseerde beloning betaal. Artikel 83 (b) verkiesings Onder die VSA Internal Revenue Code van 1986, 'n werknemer of diensverskaffer kan kies om ingeskryf te word vir beperkte eiendom, insluitend beperkte voorraad toekennings, in die fiskale jaar waarin is die toekenning gemaak eerder as om te wag totdat die beperkings verval (dws die voorraad aandele vestig). Die ontvanger moet die verkiesing in te dien binne dertig dae na die toestaan ontvang. Die voorraad toekenning word dan belas op grond van die billike markwaarde van die aandele teen die tyd dat hulle toegestaan, aftrekking die prys betaal vir hulle bedrag, indien enige. Vir beperk voorraad toelaes, kan maatskappye vereis of werknemers verbied om 'n verkiesing. Hoekom moet jy nie Versnel belastingbetalings op aandeelgebaseerde Vergoeding Die fout versnel belasting betalings aan toekomstige gewone inkomstebelasting betalings op 'n duurder voorraad vermy is gebaseer op 'n fundamentele wanopvatting dat die werknemer het 'n volle aandeel van voorraad toegestaan. Uit 'n ekonomiese oogpunt, is dit 'n valse net 'n breukdeel aandeel (een minus die marginale belastingkoers) toegestaan is, want die gewone inkomstebelasting wat sal onvermydelik uit op 'n stadium word 'n gedeelte van die stockrsquos waarde verteenwoordig wat die werknemer kan nooit toegang . Hierdie besef het verskeie gevolge. Eerstens, wanneer dit duidelik is dat 'n mens net 'n gedeeltelike belang in voorraad toegestaan is, word dit duidelik dat die versnelling van jou gewone inkomstebelasting betaal op die posisie is eenvoudig slegte tydsberekening. Die belasting paymentmdashif die marginale belastingkoers is 40 percentmdashis 40 persent van jou voorraad posisie of dit betaal vandag, môre, of 'n paar jaar van nou af. Streng vanuit die perspektief dat geld betaal môre minder werd as geld vandag betaal, oorgee 40 persent van jou voorraad posisie vir belasting vandag moet duurder as die oorhandiging dit môre wees. Daarbenewens versnel jou betaling van gewone inkomstebelasting op hierdie toelaes voeg eintlik nog 'n laag van belasting om jou posisie. Stel jou voor hierdie twee scenario's: jy kan betaal 40 persent van jou posisie vandag en 'n kapitaalwinsbelasting koers op die groei van jou oorblywende voorraad posisie, of betaal 40 persent op jou posisie in die toekoms sonder om belasting te betaal op kapitaalappresiasie. In beide gevalle, is ons begin met 0,6 aandele vir elke toegestaan aandeel. Maar in die voormalige scenario, is ons belas as die 40 persent inkomstebelasting gewone. Sommige van die argumente vir die versnelling van belastingbetalings ontstaan wanneer geld te leen om die belasting te betaal in diens geneem is as 'n strategie. Jy sal waarskynlik terughou op vroeë oefening in die geval dat jy wil hê om 'n gedeelte van jou aandele te verkoop ten einde die belasting te betaal. Maar sodra jy geld kan leen om die belasting te betaal, blyk dit dat die vraag is of die toekoms belastingbesparings is oortref deur die rente-uitgawe wat aangegaan is op die geleende fondse. Om hierdie rede, argumente vir 'n vroeë uitoefening dikwels afhang op verwagtinge met betrekking tot die stockrsquos toekomstige prestasie nie. Selfs al is die belasting in kontant al betaal is, kan dit bewys dat 'n portefeulje gebou kan word wat altyd sal oortref vroeë uitoefening. Die verwagte prestasie van die voorraad is dus irrelevant. Die veronderstelling dat jy geld en handel kan leen in die voorraad in die vraag, hierdie portefeulje is een waarin die geld geleen om die belasting te betaal word gebruik om weer te belê in die voorraad in plaas. Spesifiek, gegewe 'n kapitaalwins koers van C en 'n inkomste belastingkoers van T. moet jy bykomende aandele purchas. Byvoorbeeld, in die konteks van 15 persent kapitaalwinsbelasting en 'n 40 persent inkomstebelasting bracket, moet jy koop 0,29 (0,40 uitvoering 0,15 / 1 ndash 0,15) bykomende aandele. Hierdie portefeulje van die onuitgeoefende voorraad posisie en bykomende aandele is 'n streng dominante portefeulje oor 'n gebou deur die neem van vroeë uitoefening en betaal die gevolglike belasting met kontant voorhande. In wese is, aangesien die leen van geld om te betaal die belasting is gelykstaande aan die leen van geld te herbelê in die stockmdash deur die belasting in kontant betaal, jy verhoed dat likwideer jou positionmdashit maak meer sin om vroeë uitoefening vermy, maar nog steeds geld leen en koop voorraad, as dit nie vir die teenoorgestelde doen. Gegewe die eenvoud en welstand van hierdie logika, waarom baie van die beskikbare inligting oor die vroeë uitoefening en verkiesing versterk peoplesrsquo gebrekkig intuïsie, stoot hulle in die rigting van vroeë belastingbetaling op opsies en verleen voorraad Gepubliseer argumente vir 'n vroeë uitoefening noem redes soos ldquolosing faithrdquo in 'n employerrsquos vooruitsigte (en dus hul stockrsquos waarde), diversifikasie om risiko, die straf van die beweging in 'n hoër belastingkategorie vir wat wag om opsies uit te oefen, en sluit in 'n grondslag lae koste vir nie-gekwalifiseerde opsies te versag. Sommige van hierdie argumente is maklik om te ontslaan. As jy geloof in jou diens firma verloor het, kan jy kyk na onderhandeling kontant vergoeding in plaas van opsies nog beter, jy kan jou huidige werkgewer verlaat vir een met 'n beter vooruitsigte. Diversifikasie is 'n belangrike doel en dit kan selfs 'n rasionaal vir vroeë exercisemdashso solank dit word verstaan dat hierdie skuif vernietig waarde. Die argument oor marginale belastingkerwe sinvol net as jy sekere jou inkomste sal aansienlik in die komende jaar te verhoog kan word. Andersins, die raad aan belasting betalings te bespoedig is gelykstaande aan wat daarop dui dat jy daarna streef om minder geld te maak. Uitsonderings op die reël Ten spyte van die breë toepassing van McDonaldrsquos riglyne vir die voorkoms van vroeë uitoefening is daar sekere situasies waarin hierdie plan van aksie, of 'n 83 (b) verkiesing vir toelaes aandeel, gelyk gestel kan word. As jy 'n beperkte portefeulje en kan nie koop of te verkoop aandele, en geld te leen om die belasting, vroeë uitoefening en versnel belastingbetaling betaal kan 'n goeie idee wees. so effektief te doen kan jy meer aandele te koop van die voorraad wanneer jy nie normaalweg sou gewees het om toegelaat. Soos hierbo genoem, kan vroeë uitoefening en belastingbetaling ook die moeite werd oorweging vir die doel van diversifisering wees, veral as daar geen ander geleentheid vir die verkoop van maatskappy aandele kapitaal (bv. Kortsluiting) in te samel is beskikbaar. Verwag veranderinge aan jou verwag marginale belastingkoers sal 'n uitwerking op hierdie besluit hê. As belastingkoerse sal na verwagting toeneem, kan vroeë uitoefening en versnel belastingbetaling optimale wees. Laastens, kan die teenwoordigheid van dividende op die aandele 'n effek hê as 'n mens beskik oor beperkte voorraad toekennings. McDonald bewys in hierdie geval dat vroeë uitoefening is nie optimale solank die belastingkoers op dividende is groter as die belastingkoers op kapitaalwins. Dit is egter duidelik dat hierdie uitsonderings net korrek kan vertolk word uit die standpunt dat die redes waarom vroeë uitoefening is oor die algemeen nie 'n optimale verstaan. Die voorkoms van 'n Lemming Mentaliteit So, hoekom het selfs finansieel vaardig mense maak foute in die gereg met betrekking tot vroeë belastingbetaling op aandeelgebaseerde vergoeding wat hier bespreek word, is dit dalk omdat vroeë uitoefening maak intuïtief sin met die eerste oogopslag. McDonald vertel van 'n konsultant vriend wat presies hierdie vraag van wanneer om opsies uit te oefen in die gesig gestaar. Die konsultant het naamlik 'n sigblad modellering sy besluit nie, maar twyfel in sy data-gedrewe gevolgtrekking wat duidelik was teen vroeg oefening. Eers nadat die aanhoor van 'n omvattende verduideliking het hy die logika agter die argument verstaan: 'n breukdeel aandeel is altyd 'n breukdeel aandeel, ongeag wanneer 'n mens die belasting betaal. Eenvoudige foute soos belasting versnelling kan jy hou van die verwesenliking van die volle waarde van jou salaris pakket. Jy moet 'n lemming mentaliteit te vermy deur noukeurig ondersoek jou alternatiewe en soek raad as wat nodig is om 'n meer volledige en uiteindelik winsgewend, begrip van jou finansiële situasie te kry. Volgende artikel Running ontwikkeling rasse kop aan kop Navorsing en beefing Collateral Wette kan aanmoedig Banke Ses gereedskap Leen vir kommunikasie komplekse idees Hoofstuk 7 teen Hoofstuk 11: Watter Bankrotskap System Is BetterHow om te verhoed dat die betaling van dubbele belasting op werknemer voorraad opsies enigiemand wat deelneem aan 'n werknemer voorraad opsie of voorraad aankoop plan by die werk kon veel betaal hulle belasting mdash dalk deur 'n baie mdash as hulle 'n verslagdoening vereiste dien effekte in 2014. Onder die vereiste het donrsquot verstaan, moet alle makelaars koste grondslag verslag te doen oor Form 1099-B vir voorraad wat beide verkry en verkoop op of na 1 Januarie 2014, deur middel van 'n werknemer voorraad opsie of aankoop plan op 'n manier wat kan lei tot dubbele belasting, tensy die werknemer 'n aanpassing maak op Vorm 8949. die nuwe vereiste geld nie vir beperk voorraad toegeken aan werknemers. ldquoItrsquos baie verwarrend en skrikwekkend, rdquo sê Barbara Bakša, uitvoerende direkteur van die Nasionale Vereniging van Stock Plan Professionals. ldquoThe belangrikste ding is nie om te aanvaar dat die koste basis berig op Vorm 1099-B korrek is. Jy moet vertroue in jou begrip van hoe dit werk om die aanpassing te rapporteer en nie bang die IRS sal dit hanteer as 'n fout op jou part. rdquo Stock vergoeding wees het, is algemeen in die Bay Area, veral in tegnologie. Werknemers wat verlede jaar maatskappy voorraad verkoop moet begin ontvang hul 1099s in die middel van Februarie. Die IRS het nie afgegaan het nie sy weg na belastingbetalers oor hierdie tikkende tydbom waarsku. Werknemers moet aandag skenk aan alles wat hulle van hul werkgewer en makelaarsfirmas kry en sterk oorweeg raadgewende n belasting professioneel. Makelaarsfirmas gebruik Form 1099-B aan die verkoop van voorraad en ander sekuriteite aan kliënte en die IRS te meld. Koste basis is wat jy betaal vir die voorraad, insluitend kommissies. Opbrengs wat jy het uit die verkoop, nadat kommissies. In 'n normale voorraad verkoop, is die verskil tussen die koste basis en opbrengs gerapporteer as 'n kapitale wins of verlies op Bylae D. Einde van die storie. Maar voorraad onder 'n werknemer opsie of aankoop plan verkry is anders. Ten minste 'n paar van jou wins word beskou as vergoeding en belas as gewone inkomste. Dit sal ingesluit word as lone, in boks 1 van jou W-2 Form. Maar die verkoop ook moet berig oor Bylae D. En daarin lê die knoop: Tensy jy jou koste grondslag aan te pas, deur die toevoeging van die vergoeding komponent, sal daardie bedrag belas word twee keer mdash as gewone inkomste en kapitaalwins. Vanaf 2011 deur middel van 2013, makelaars het die opsie om die aanpassing vir die werknemer en die aanmelding van die korrekte grondslag opgestel op Vorm 1099-B. En die meeste het. Onder die nuwe reëls, kan makelaars hierdie aanpassing op aandele wat op of na 1 Januarie 2014, deur middel van 'n werknemer voorraad opsie of aankoop plan maak nie. Hulle kan net meld die onaangepaste grondslag, of wat die prys betaal vir die voorraad werknemer. Om dubbele belasting te vermy, moet die werknemer 'n aanpassing op Vorm 8949. Waarskuwing maak: Moet nie die boks ldquo1g Adjustmentsrdquo op Vorm 1099-B om hierdie aanpassing wat vir iets heeltemal anders te maak. Die inligting wat nodig is om die aanpassing te maak sal waarskynlik in aanvullende materiaal wat kom met jou 1099-B. Stock opsie voorbeeld Letrsquos begin met 'n eenvoudige voorbeeld: Sê jy 'n opsie om voorraad te bekom in jou maatskappy op 10 per aandeel is toegestaan. (Ons sal aanneem dit is 'n nonqualified opsie aansporing voorraad opsies is 'n bietjie anders, maar ook onder die nuwe vereiste val.) Wanneer die voorraad is op 30, jy jou opsie uit te oefen en gelyktydig te verkoop die voorraad. Jy het 'n wins van 20. Al is dit gewone inkomste. ldquoThe maatskappy sal terughou en rapporteer dat 20 op jou W-2 as inkomste. Die makelaar sal uitreik 'n 1099 vir die verkoop. Dit sal 'n koste basis van 10, wat jy betaal vir die voorraad. Maar jou basis is regtig 30, sê rdquo Bakša. Om te verhoed dat die betaling van belasting op daardie 20 twee keer, moet jy 'n aanpassing op Vorm 8949. Wat gebeur as jy die opsie uitgeoefen in 2014, toe die markprys is 30, maar vasklou aan die voorraad en verkoop dit vir 40 in 2015 In hierdie geval 20 sal bygevoeg word om W-2 vir 2014, maar jy wonrsquot n 1099-B vir 2014. vir 2015, sal jy 'n 1099-B toon 10 in koste basis en 40 in verkope opbrengs te kry. Om dubbele belasting op die 20 voorkom, moet jy 'n aanpassing op Vorm 8949. Die oorblywende 10 sal belas word as 'n kapitaalwins te maak. Vir aandele onder 'n werknemer voorraad aankoop plan verkry, die aanpassing hang af van hoe lank jy die voorraad na die aankoop hou. Die scenario is te kompleks om voorbeelde te gee op hierdie punt. Let daarop dat die nuwe reëls geld slegs vir voorraad wat in 2014 of later onder hierdie planne. Itrsquos nie duidelik wat beteken verkry. Sommige makelaarsfirmas met behulp van die datum n voorraad opsie toegestaan is as die verkrygingsdatum sommige gebruik die datum n voorraad opsie uitgeoefen. Vir voorraad aankoop planne, die verkrygingsdatum is gewoonlik die aankoop datum, sê Bakša. In elk geval, vir voorraad wat onder een van hierdie planne verkry voor 2014, makelaars het die opsie om die aanmelding van die reg grondslag (aangepas) of die verkeerde basis (onaangepaste). Nie alle makelaars rapporteer dit op dieselfde manier. Vir konsekwentheid, sal sommige makelaars, insluitend E-Handel en Fidelity, die onaangepaste grondslag vir alle verkoop in 2014 onder hierdie planne ongeag wanneer hulle verkry aandele aan te meld. Fidelity sal insluit aangepaste basis in 'n aanvullende dokument. Charles Schwab neem een benadering vir voorraad opsies en 'n ander vir voorraad aankoop planne. Dit dui daarop dat opsies gewoonlik nie vestig, of beskikbaar vir verkoop word, vir ten minste een jaar na die toekenningsdatum. As gevolg hiervan, baie min kliënte verkoop voorraad in 2014, wat ook in 2014 toegestaan is dus vir 2014, sal dit aangepaste grondslag vir alle verkry deur opsies aandele aan te meld. Vir 2015 en daarna, sal dit onaangepaste grondslag aanmeld vir al opsie aandele. Vir aandele onder werknemer voorraad aankoop planne verkry egter Schwab sal onaangepaste grondslag verslag vir alle aandele, ongeag wanneer hulle verkry is. Intuit, die outeur van TurboTax, sê werknemers wat sy belasting-voorbereiding sagteware te gebruik om die korrekte aanpassings te maak deur middel van die onderhoud proses sal wees. ldquoRegardless van hoe die makelaar verslae dit, gaan ons dit regkry, rdquo sê Bob Meighan, 'n vise-president met TurboTax. Geen aanpassing nodig Bruce Brumberg, stigter van Mystockoptions, het gesê die meeste mense wat voorraad verkoop verkry deur opsie of aankoop planne sal vergoeding inkomste het en nodig het om 'n aanpassing op Vorm 8949 maak (tensy die makelaar die aanpassing gemaak). Die enigste keer wat hulle sal nie vergoeding het, en nie nodig het om 'n aanpassing te maak, is as hulle: bullExercised 'n aansporing voorraad opsie en hou dit lank genoeg om 'n kwalifiserende ingesteldheid te kry (ten minste twee jaar vanaf die toekenningsdatum en een jaar vanaf die aankoop) . bullExercised 'n aansporing voorraad opsie en verkoop die voorraad vir minder as wat hulle betaal. bullSold voorraad verkry deur 'n aankoop plan vir minder as die koopprys in 'n kwalifiserende ingesteldheid. Die nuwe verslagdoening vereistes geld nie vir beperkte voorraad. Werknemers betaal niks vir beperkte voorraad. Wanneer dit baadjies, is die hele waarde op die vestigingsdatum behandel as vergoeding en by hul W-2 vir daardie jaar. Veronderstel 'n werknemer kry beperkte voorraad wat die moeite werd 1000 toe dit baadjies en 1500 is wanneer dit verkoop word. Die 1000 word beskou as vergoeding en by die employeersquos W-2. Wanneer die voorraad verkoop word, sal die makelaar 'n 1099-B toon verkope opbrengs van 1500 te stuur. Dit was nog nooit gehad het om 'n koste basis op die 1099-B voorsien, en nog doesnrsquot. Sommige sal dalk 'n koste basis te voorsien en as hulle dit doen, is dit gewoonlik die aangepaste basis, wat is 1000. Kathleen Pender is 'n San Francisco Chronicle rubriekskrywer. Netto waarde loop Dinsdae, Donderdae en Sondae. E-pos: kpendersfchronicle blog: blog. sfgate / PENDER Twitter: kathpender laai
No comments:
Post a Comment